El Ejecutivo Nacional publicó en el Boletín Oficial los contratos con BBVA, Santander y Deutsche Bank. Las garantías fueron otorgadas por el Banco Mundial y el BID.
El Gobierno nacional tomó créditos por US$ 3.200 millones con tres bancos internacionales para cumplir con el vencimiento de bonos en poder de privados por US$ 4.350 millones que opera este jueves.
El Ejecutivo Nacional publicó este miércoles en el Boletín Oficial los contratos con las tres entidades financieras internacionales: BBVA, Santander y Deutsche Bank. Las garantías de estas operaciones fueron otorgadas por el Banco Mundial y el BID (Banco Interamericano de Desarrollo).
El primer préstamo, de hasta US$ 2.000 millones, fue contratado con el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA) y con Banco Santander SA. La garantía de esa operación la aportan en forma conjunta el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), integrante del Grupo Banco Mundial, y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (OMGI).
El segundo préstamo, de US$ 1.200 millones, fue contratado con Deutsche Bank AG, London Branch. Su garantía la aportó el BID, por hasta US$ 550 millones.
Las tres resoluciones se dictan en el marco del Decreto 478 del 19 de junio de 2026, que habilitó al Tesoro a tomar préstamos con garantía multilateral por hasta US$ 5.000 millones con prórroga de jurisdicción a los tribunales de Nueva York. Con esos US$ 3.200 millones, el Gobierno utilizó el 64% del cupo habilitado. Los US$ 1.800 millones restantes quedan disponibles para operaciones futuras. En ambas operaciones, los prestamistas perciben una comisión del 0,5% sobre el monto total del préstamo.
La arquitectura de garantías fue negociada entre marzo y junio de 2026. El Banco Mundial aprobó el 16 de junio su garantía combinada BIRF-MIGA, que cubre el 95% de los pagos del servicio de deuda del préstamo con BBVA y Santander. El BID aprobó el 17 de junio su aval de hasta US$ 550 millones para el préstamo con Deutsche Bank, equivalente al 45,8% del capital prestado.
Ambos respaldos multilaterales reducen el riesgo de crédito para los bancos privados y permiten al Tesoro acceder a tasas de interés inferiores a las que pagaría emitiendo bonos soberanos directamente en el mercado internacional.
Este lunes, el ministro de Economía, Luis Caputo, anunció el programa financiero para lo que resta de este año y para 2027. Afirmó que para el pago de US$ 4.200 millones habrá un «exceso de dólares» por el lanzamiento del nuevo Bonar 2029 y el ingreso de los préstamos. «Para el pago de ahora hay US$ 3.900 millones en la cuenta del Tesoro en el Banco Central y va a entrar la plata de las garantías antes del pago. Va a haber exceso de reservas», sostuvo el ministro.
Dentro del esquema financiero presentado por el equipo económico para lo que resta de este año, hay compromisos a cumplir por US$ 19.200 millones, mientras que las fuentes de financiamiento suman US$ 22.900 millones. Esto genera un colchón financiero de US$ 3.700 millones. Lo anterior incluye un total de US$ 4.000 millones de préstamos garantizados por organismos multilaterales de crédito.
Economía mencionó otras fuentes de ingresos: la compra de dólares al Banco Central por US$ 6.700 millones y el roll over intra sector público (capital e intereses) por US$ 800 millones. El programa también prevé desembolsos del Fondo Monetario Internacional (FMI) por US$ 1.900 millones y de otros organismos internacionales por US$ 2.800 millones.